유럽 REITs ETF 추천! 영국 & 독일 리츠 투자하는 법

REITs(부동산 투자 신탁)는 미국과 아시아에서 활발하게 거래되고 있지만, 유럽에서도 점점 더 주목받고 있다. 특히 영국과 독일의 REITs 시장은 유럽 내에서 가장 큰 규모를 자랑하며, 안정적인 배당 수익과 부동산 자산 성장 가능성을 제공한다.

유럽의 REITs에 투자하는 방법은 크게 두 가지다. 개별 REITs 주식을 직접 매수하거나, 다양한 리츠에 분산 투자할 수 있는 ETF(상장지수펀드)를 활용하는 방법이다. ETF를 활용하면 유럽 전역의 부동산 시장에 손쉽게 투자할 수 있고, 개별 REITs 투자보다 리스크를 줄일 수 있다.

이번 글에서는 유럽 REITs 시장의 특징, 영국과 독일 REITs의 장점, 그리고 유럽 리츠 ETF를 활용한 투자 방법까지 자세히 분석해보겠다.

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1. 유럽 REITs 시장의 특징 – 미국·아시아 리츠와의 차이점

유럽 REITs는 미국과 아시아 REITs에 비해 비교적 덜 알려져 있지만, 안정적인 배당과 부동산 자산 가치를 보유하고 있어 장기 투자에 적합한 시장이다.

유럽 REITs의 주요 특징

✅ 낮은 변동성 – 유럽 리츠 시장은 미국보다 변동성이 낮아 장기적인 안정성을 제공한다.
✅ 배당 수익률 4~6% 수준 – 유럽 리츠는 일반적으로 4~6%의 배당 수익률을 기록하며, 일부 고배당 리츠는 7% 이상을 제공하기도 한다.
✅ 부동산 자산 가치 증가 가능성 – 런던, 베를린, 프랑크푸르트 같은 주요 도시는 글로벌 금융 중심지로, 장기적으로 부동산 가격 상승 가능성이 높다.
✅ 세금 혜택 및 규제 환경 – 유럽 대부분의 국가는 REITs 법인을 세제 혜택 대상으로 지정하고 있어, 배당금을 안정적으로 지급할 수 있다.

📌 미국 및 아시아 리츠와의 차이점

구분유럽 REITs미국 REITs아시아 REITs (싱가포르, 일본)

배당 수익률	4~6%	3~5%	5~7%
시장 규모	중간	가장 큼	상대적으로 작음
주요 투자 대상	상업용, 오피스, 주거용	데이터센터, 셀타워, 물류센터 등 다양	쇼핑몰, 물류센터, 오피스 중심
변동성	낮음	중간~높음	중간

📌 결론
유럽 REITs는 변동성이 낮고 안정적인 배당을 제공하는 장점이 있지만, 미국이나 아시아에 비해 다양한 자산군이 포함되지 않은 점도 고려해야 한다.

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2. 영국 & 독일 REITs 시장 분석 – 유럽 리츠의 핵심 투자처

유럽에서 가장 주목할 만한 REITs 시장은 영국과 독일이다. 두 나라는 유럽 내에서 가장 큰 부동산 시장을 보유하고 있으며, 상업용 부동산과 주거용 부동산 모두 투자 가치가 높은 지역이다.

영국 REITs 시장

영국은 2007년부터 REITs 법인을 도입했으며, 런던을 중심으로 한 상업용 부동산 및 쇼핑몰, 물류센터 투자에 강점이 있다.

✅ 런던 중심가 오피스·쇼핑몰 투자 가능 – 글로벌 금융 허브로서 장기적인 부동산 가치 상승 가능성이 높음
✅ 안정적인 배당 수익률 – 영국 REITs의 평균 배당 수익률은 약 5~6%
✅ 대표적인 영국 리츠

• British Land (BLND.L) – 런던 주요 오피스 및 쇼핑몰 보유
• Land Securities Group (LAND.L) – 상업용 부동산 포트폴리오 보유

독일 REITs 시장

독일은 2007년부터 REITs를 도입했으며, 특히 주거용 부동산 및 물류센터 REITs가 강세를 보인다.

✅ 베를린·프랑크푸르트 등 대도시 주거용 부동산 투자 가능
✅ 주택 임대 시장 성장 중 – 독일은 임대 주택 비율이 높아 장기적으로 안정적인 수익 창출 가능
✅ 대표적인 독일 리츠

• Deutsche Wohnen (DWNI.DE) – 독일 최대 주거용 REITs
• TAG Immobilien (TEG.DE) – 중소형 주택 및 임대 부동산 전문

📌 결론
영국 REITs는 상업용 부동산과 쇼핑몰 중심, 독일 REITs는 주거용 및 물류 부동산 중심이라는 차이점이 있다. 투자 성향에 따라 적절한 시장을 선택하는 것이 중요하다.

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3. 유럽 REITs ETF 투자 – 손쉽게 분산 투자하는 방법

유럽 REITs 시장에 직접 투자하는 것도 가능하지만, ETF를 활용하면 다양한 유럽 REITs에 분산 투자할 수 있어 리스크를 줄일 수 있다.

유럽 REITs ETF 추천 TOP 3

✅ iShares European Property Yield UCITS ETF (IPRP.L)

• 유럽 전역의 상업용·주거용 부동산 REITs 포함
• 영국, 독일, 프랑스, 네덜란드, 스페인 등 다양한 국가 포함

✅ SPDR Dow Jones Global Real Estate UCITS ETF (GLRE.L)

• 글로벌 REITs ETF이지만, 유럽 REITs 비중이 높음
• 미국 및 아시아 REITs와 분산 투자 가능

✅ Invesco European Real Estate ETF (EURE.L)

• 유럽 내 대표적인 상업용 및 주거용 REITs 포함
• 영국, 독일, 프랑스 중심의 포트폴리오

📌 ETF 활용의 장점
✔ 다양한 유럽 리츠에 한 번에 투자 가능
✔ 개별 종목 분석 없이 장기 투자 가능
✔ 배당 재투자 옵션 활용 가능

📌 결론
유럽 REITs ETF는 개별 리츠에 투자하는 것보다 리스크를 줄일 수 있는 방법이며, 장기 투자 시 안정적인 수익을 기대할 수 있다.